JR九州(9142)の配当金診断。高い利回りだが厳しめの利益推移
勝手に配当金診断！
今回は九州全域の鉄道会社、JR九州(9142)の配当金の推移と今後の配当について考えてみました。
JR九州(九州旅客鉄道)の配当金狙い総合判定結果
配当狙いとしてのJR九州株：★★☆☆☆
年間配当利回りは高いですが、予想配当性向も高いです。配当方針で安定配当を出していますが、利益が厳しい推移で今後の配当がどうなるのか不安もあります。
では詳しく見ていきましょう！
JR九州(9142)とは
九州旅客鉄道（通称：JR九州）は九州地方を中心として旅客鉄道等を運営する日本の鉄道事業者です。旅行業や小売業、不動産業なども行っており、非鉄道部門の売上が半分を越えています。
https://www.jrkyushu.co.jp/JR九州の株価と財務の情報を確認
まずはJR九州の株価指標と財務状況を確認していきます。
JR九州の株価指標の確認
株価：2,576円
ＰＥＲ：16.5倍
ＰＢＲ：1.04倍
時価総額：4,052億円
注：2022年5月16日のデータ
JR九州の財務状況の確認
自己資本比率：40.8%
ＲＯＥ：3.4%
ＲＯＡ：1.4%
やや割安ですが、ものすごく割安と言う感じではないですね。自己資本比率に大きな問題はないですね。
JR九州の配当金について確認
JR九州の過去10年間の配当金推移を確認
JR九州の配当金がどのように推移しているのか10年分をグラフにして見ました。
配当は安定していますね。2017年3月期は期中に上場したので期末配当のみです。減っていないのはもちろん良いですが、まだまだ期間が短いのでここからの動きが重要ですね。
JR九州の配当利回りと配当性向を確認
JR九州の年間配当金は93円予定、株価は2,576円なので予想年間配当利回りは約3.6%です。
予想配当性向は約60%です。配当利回りは高いですが、予想配当性向もかなり高いですね。
JR九州の配当方針について
JR九州の配当方針は「2024年度までの間は、１株当たり配当金93.0円を下限として、連結配当性向35％を目安に配当」としています。
方針に基づいて下限の93円予定ですね。とはいえ、予想配当性向を考えると、増配するには利益が伸びないと難しそうですね。
参照：株主還元｜JR九州
JR九州の配当権利日と支払い時期はいつ？
JR九州は以前は中間と期末でしたが、現在は期末の一括配当を実施してます。
期末配当の権利日：3月末
期末配当の支払日：6月頃
JR九州の利益と株価チャートの動きを確認
営業利益と当期純利益の推移
過去10年分のJR九州の営業利益と純利益のグラフを確認していきます。
新型コロナウイルスの影響が大きく、2020年3月期の利益が減少、2021年3月期は赤字ですね。2022年3月期は黒字回復、2023年3月期は更に回復予想ですが、まだ厳しいですね。今後も配当を維持・増配するにはさらに利益上昇が必須な気がしますね。
株価チャートの動きを確認
JR九州の10年間の株価チャートの動きです。
参照：SBI証券 JR九州株価チャートより
株価2,600円あたりはかなり下落したところから少し上昇していますが、まだまだ安い位置ですね。配当利回りを考えても買えそうですが、利益が厳しい感じなので慎重に行きたいですね。
注：長期保有の配当金狙い投資としてのあくまでも個人的な感想です。投資の判断はくれぐれも個人の判断でお願いします