配当狙い投資だからこそ超高配当銘柄を避ける理由

配当狙い投資だからこそ超高配当銘柄を避ける理由

今回は私が「配当金狙いで投資をしているからこそ超高配当銘柄は避けるべき」について簡単に書いていきます。

配当金狙い株式投資の本質

株式投資のメリットやデメリットはさまざまなモノがありますね。その中でも私は「配当金」を狙い、出来れば毎年受け取る配当金を増やし、将来は配当金だけで生活できるようになるのが目標だったりします。

「毎年受け取る配当金を増やす」

これが私が株式投資をする理由です。

配当狙いは長期保有が前提!

日本株の年間配当利回りは平均で約2%です。もちろん、相場全体の株が下落しているときは平均利回りが上昇して、逆に全体の株が上昇しているときは平均利回りが下がります。

それぞれの銘柄で見ると配当利回りにはかなりばらつきがありますよね。配当が無い銘柄もあれば、5%以上の銘柄もあります。仮に年間5%の利回りの場合、20年保有すると配当金だけで元を取ることが出来ます。(税金が引かれるので厳密には20年以上ですが)

これは逆に言うと、かなり長期間保有しないと配当金だけで元を取る事は出来ないと言うです。もちろん、元の株式を持っているため、配当金だけで元を取るという考えは微妙ですが・・・。

長期で減配当無しは

利回り5%は20年保有で元が取れる。過去、20年以上配当を減配していない銘柄は全体の1割ほどです。その中で高配当を維持しているとなるとかなり限られてきます。

もちろん、20年前と現代では配当金に対する企業の考え方も変わっているので、今後20年減配しない企業は以前よりは増える可能性は有りますが、それでも高配当を維持し続けることが出来る企業は本当にごくわずかだと考えています^^

一時的な超高配当銘柄は良いが・・・

高配当銘柄というのは配当が高くて利回りが良いのではなく、株価が下落したので利回りが高い銘柄が多いのです。

もちろん、全ての銘柄ではないですし、一時的に大きく株価が下落したタイミングの高配当利回りは、時としてチャンスだと思います。2020年3月に新型コロナの影響で大きく株価が下落した時はまさしく、そのチャンスでしたよね!

超高配当銘柄には危険(リスク)がある

もっと前でいうとリーマンショックも買いのチャンスでしたね。しかし、リーマンショックで大きく株価が下落した銘柄の中には配当を減配した銘柄もあります。

なぜ高配当利回りなのか

新型コロナで業績が悪くなるのでは、と考えられて株価が下落。実際に業績が悪化となれば当然、配当が減る可能性は上がりますよね。でも、これは一時的であれば問題ないのです。長期保有なら!

リーマンショックでも大きく業績が悪化して、株価が下落。配当が減ってもその後、業績も配当も直ぐに回復した企業は沢山あります。その時に保有した株が高配当利回りになっているのもあります。

配当が高くて安心の企業が放置されるとは考えにくい

何かしら理由があって大きく株価が下落して配当利回りが高いのは置いといて、普段から超高配当で放置されている銘柄には危険な銘柄があります。これは別に高配当だから危険と言うわけではないです。元々は配当があったけど無配当になった銘柄の方がよっぽど危険だと思います。

しかし、普通に考えてみてください

「配当利回りが高くて、今後も配当が維持される、会社として問題が無い」ならだれもが欲しがるはずです。

そうなれば当然株価は上がって配当利回りは下がりますよね。でも、そうじゃないってことはそれなりの理由があるってことですよね。

配当利回りは高い方が良いに決まっています。しかし、減配しては意味が無いですよね。仮に一時的な減配当ならばよいですが、何年も無配や配当が戻らないと、「なんで保有しているんだろう?早く売りたい!」となってしまいますよね。

全ての銘柄ではないですが、超高配当銘柄にはこんな銘柄もあるので注意しています!とはいえ、利回り1%程度では、将来、大きく配当が増えない限り厳しいのも現実ですが・・・。

注:長期保有の配当金狙い投資としてのあくまでも個人的な判断です。投資の判断はくれぐれも個人の判断でお願いします