配当金狙いの株式投資で痛い目にあった、失敗した経験について

配当金狙いの株式投資で痛い目にあった、失敗した経験について

今回は私が配当金狙いの投資で失敗した、実際にあった痛い経験を赤裸々に書いていきます。特に投資を始めたばかりの頃は配当利回りの高さにつられて痛い目を何度も見ました。現在はその経験から失敗も減ってきましたが、常に肝に銘じています!

配当金が減り、株価が下落。最悪は無配に・・・

まずは配当金狙いとして最悪な減配・無配転落です。

配当狙いの場合、当然ですが高利回り良いですよね。しかし、単純に利回りが高いと言ってもさまざまなパターンがあります。

オススメ銘柄、推奨銘柄の罠!

下記は大塚家具10年分の株価チャートです。

参照:SBI証券 大塚家具株価チャートより

2015年12月期、2016年12月期の年間配当金は80円。株価2,000円で配当利回りが4%、1,500円以下では5%を越えます。

有名な投資家が「大塚家具は年間利回りが5%を超えているので買い!」と言ってましたが、あれよあれよと業績悪化、配当は2017年12月期が半分の40円に、そして2018年12月期からは無配となりました。当然、株価も大きく下落しています。

以前より配当性向が高く、利益以上の配当金を出すこともありました。つまり、かなり業績が良くならないと年間80円はそもそも無理な数字でした。

現在の数値だけをみて判断するのではなく、なぜ配当利回りが高いのか。配当金が減りそうな雰囲気をつかむことが重要です。

株価が下落して高配当は危険信号

配当利回りの算出方法は簡単で「配当金額」と「株価」のみで決まります。配当利回りが高いというのは株価が下落している可能性があります。

もちろん、相場全体が下落しているなどで理由が明確な場合は問題ないですが、そうではないのに利回りが高い。というのは何かしら問題があることが多いです。

なぜ高配当なのか、冷静に考えることが大事ですね。

安定で適正配当も安心できない

では、過去の配当が安定していて配当性向も問題がない銘柄なら安全かというと、絶対安全とは言えないですよね。

安定銘柄の代表格が無配になり、株価が暴落

下記は東京電力20年分の株価チャートです。

参照:SBI証券 東京電力ホールディングス株価チャートより

その昔、年間配当60円前後で安定していました。高配当とはいえないですが、平均または平均以上で悪くない利回りでした。多くの人が安定と考え、銀行員などから薦められて長期で保有する人も多かったです。

しかし、震災以降の2012年3月期から配当金は無配が続いています。今後も配当金が戻るにはかなりの時間がかかる可能性があります。当時、この事態が想定できた人はほぼいないです。

「業績安定、平均利回りはリスクが低め」というのを昔から目にする事があります。しかし・・・

安全・安心と言われている銘柄でも100%安全なものはないということですね。

失敗経験から分かる事とは

これは株式投資に限らないですが、「絶対」は無いということですね。コロナでの暴落もそうですが、何が起きるか分からないです。

そういう意味でも分散は必要だと思いますが、分散してもほとんどの株が下落することもあります・・・。現金比率や株以外も選択肢も重要になるかもしれませんね。

あとは雑誌などで紹介される「高配当銘柄」。基本的には現時点での利回りで紹介されます。しかし、重要なのはどうして高利回りなのかですよね。

紹介された銘柄がすべて悪いというわけではないですが、紹介された銘柄が大きく減配・無配となるケースを私はたくさん見てきました。

注:長期保有の配当金狙い投資としてのあくまでも個人的な判断です。投資の判断はくれぐれも個人の判断でお願いします