株式投資で理論的にお金が増える確率が高いのは長期保有?

今回の話は「あくまでも理屈的」なものです。

得意・不得意など様々な不確定な個々の要素を排除した、あくまでも「確率的な話」で良く聞く話の紹介です。「短期投資が悪くて長期投資が良いという話では無い」です。

あくまでも確率的な話

投資の手法、考え方は人それぞれありますよね。

私自身、短期投資が悪いとは思いません。一気に資産を増やすには短期で売買するのが1番ですし、短期投資が出来た方が良いと思っています。しかし、短期売買には不利な点があるのです。

取引回数が増えると手数料が増える

投資をしている人は必ずと言っていいほど知っている事ですが、基本的に株式の売買には手数料が発生しますよね。

昔と比べるとネット証券が増えたこともあり、手数料はずいぶんと安くなりました。それでも毎日何回も取引すれば結構な手数料になります。

「取引回数が出来るだけ少ない方が良い」という理由で長期保有の人もいますよね。

証券会社は手数料で成り立つビジネスなので、多く取引をしてもらいたいですよね(株式取引の場合)

取引回数が増えるほどマイナス確率が上がる?

短期投資の場合、基本は「キャピタルゲイン狙い」になります。

つまり、お金を増やす手段としては「買った時よりも高い株価で売る事」のみになります。信用取引で売りから入ることもありますが、簡単に言うと「売買のみでお金を増やす」ことになります。

取引例1

株価が10%上昇したら利益確定、10%減少したら損切りというルールを設定します。

100万円分購入した場合は、110万円になったら利確、90万円になったら損切りですね。

これを繰り返し資産を増やすのを考えてみます。

110万円分購入した場合、10%減少したら損切りで99万円。90万円分購入して10%上昇して利確したら99万円になります。

つまり、利益確定と損切りを繰り返した場合、100万円->99万円->98万円と資産がどんどん減っていくのです。

上がる確率、下がる確率ともに同じで、利益確定、損切りを同じライン、所持金全てをそのまま転がした場合、どんどんマイナスになるのです。

取引例2

100万円を取引金額とします。10万円プラスで利益確定、10万円マイナスで損切りルールとします。

この場合、利益確定と損切りの回数が同じ場合、資産は変わりません。しかし、損切りの回数が利益確定より10回多くなった時点で0円になります。

コインの表裏の出方を考るとわかりますが、試行回数が増えれば増えるほど表が連続する時、裏が連続する時が出てきます。どこかで裏が表の回数より10回多くなる確率も上がります。

あくまでも完全に50%という前提の話です。当然ですが、利益確定の回数が損切りの回数より多い場合、取引回数が増えれば増えるほど資産は増えていきます。

長期投資が必ず正解というわけではない

次に配当狙いの長期保有を考えています。

はじめにも書きましたが、あくまでも理論的な話です。当然、メリットもデメリットもあります。

配当狙いの長期投資

長期保有の場合「インカムゲイン狙い」になります。つまり配当金ですね(もちろん、長期でキャピタルゲインを狙うケースもありますが)。

会社がしっかり利益を生み出し、その中から配当金を出している限り株価が変わらなければ、理論的にプラスになり続けます。

現実はそんなに簡単ではない

会社が利益を出し、その利益から配当金を出している時は問題ないです。しかし、全ての会社が利益を出し続けるわけではないです。

利益以上の配当金を出すこともあります。その場合、会社の資産を崩している可能性があります。

蓄えがある場合、たまには利益以上の配当も問題ないですが、何年も続くのは危険ですよね。また、当然ですが赤字が続けば上場廃止や倒産することもあります。

株価が下落し、配当金でカバーできないとマイナスです。

上場廃止にならなくても、配当金が無くなった株を保有し続ける塩漬けは、お金を減らしているようなものです。

最後に

投資で大きな利益を手に入れた人は短期投資が目立ちます。逆に、大きく損失が膨らむ人も短期投資の人が多いです。

合う合わないがある

短期投資から長期投資に変えたら利益が出るようになった。長期投資では利益が出なかったが、短期投資に変えたら利益が出るようになった。どちらも聞く話です。

人それぞれ見方、考え方など違いがあるので100%の正解はないと思います。

何処にラインを引くかが重要

長期の配当狙いはあくまでも「お金が増える確率が高い」というだけで絶対増える訳では無いです。

極端な話、増える金額を気にしなければ銀行にお金を預ければ増えます(雀の涙ほどなので物価上昇などを考えると、個人的にはマイナスだと思っていますが)。

1年で資産を3%ほど増やしたいというのなら長期の配当狙い投資で良いですが、1年で資産を倍に増やしたい場合は長期の配当狙いでは無理です。自分が何を目指しているか、それこそが投資スタイルを決める重要なポイントですよね。

注:長期保有の配当金狙い投資としてのあくまでも個人的な感想です。投資の判断はくれぐれも個人の判断でお願いします

雑記