出光興産(5019)の配当金診断。高い利回りだが不安定な利益・配当推移
勝手に配当金診断！
今回は石油精製元売り大手出光興産(5019)の配当金の推移と今後の配当について考えてみました。
出光興産の配当金狙い総合判定結果
配当狙いとしての出光興産株：★★★☆☆
年間配当利回りは高いですが、利益推移と配当推移に不安定さを感じます。配当が維持できれば、おいしくなりそうですが、慎重に行きたいです。
では詳しく見ていきましょう！
出光興産の株価と財務の情報を確認
まずは出光興産の株価指標と財務状況を確認していきます。
出光興産の株価指標の確認、割安感あり
株価：3,080円
ＰＥＲ：8.9倍
ＰＢＲ：0.54倍
時価総額：9,174億円
注：2023年8月10日のデータ
出光興産の配当利回りと配当性向を確認
出光興産の年間配当金は120円予定、株価は3,080円なので年間配当利回りは約3.9%です。
予想配当性向は約34%です。配当利回りは高め、予想配当性向も問題ないですね。
出光興産の財務状況の確認
自己資本比率：34.7%
ＲＯＥ：15.6%
ＲＯＡ：5.4%
指標は割安ですね。自己資本比率は低めで気になる感じですね。
出光興産(5019)とは
出光興産は石油類の精製・販売を行っている企業ですね。2019年4月に経営統合で昭和シェル石油を完全子会社化していますね。
https://www.idemitsu.com/jp/出光興産の配当金について確認
出光興産の過去10年間の配当金推移を確認
出光興産の配当金がどのように推移しているのか10年分をグラフにして見ました。
配当はしばらく年間50円をキープしていましたが、大きく増配した後に減配していますね。2022年3月期は創業110年の記念配当が50円なのでベースは120円と見えそうですね。
出光興産の配当方針について
出光興産の配当方針は「2023～2025年度の3か年累計の在庫影響除き当期純利益に対し、総還元性向50%以上の株主還元を実施」としています。
利益が予想通りなら減配する可能性は低そうですね。
参照：株主還元｜出光興産
出光興産の配当権利日と支払い時期はいつ？
出光興産は年2回 (中間・期末) の配当を実施してます。3月末が決算です。
中間配当の権利日：9月末
中間配当の支払日：12月頃
期末配当の権利日：3月末
期末配当の支払日：6月頃
出光興産の利益と株価チャートの動きを確認
営業利益と当期純利益の推移
出光興産の過去10年分の営業利益と純利益のグラフを確認していきます。
2015年3月期、2016年3月期、2020年3月期は赤字ですね。事業的に利益が大きく変化する。と言う印象を受けますね。2022年3月期はかなり好調、2023年3月期も良いですが、2024年3月期はかなり減る予想なので慎重に見ていきたいですね。
株価チャートの動きを確認
下記は出光興産の10年間の株価チャートの動きです。
参照：SBI証券 出光興産株価チャートより
株価3,100円あたりは高くはないですが、安いとも言いにくいですね。利回り的には狙えそうですが、利益も確認しながら慎重に判断していきたいですね。
注：長期保有の配当金狙い投資としてのあくまでも個人的な感想です。投資の判断はくれぐれも個人の判断でお願いします