日本郵船(9101)の配当金診断。配当は業績で大きく変動・高利回りだが慎重に行きたい

2023年10月30日

勝手に配当金診断！

今回は総合海運大手企業の日本郵船(9101)の配当金の推移と今後の配当について考えてみました。

日本郵船の配当金狙い総合判定結果

配当狙いとしての日本郵船株：★★★☆☆

年間配当利回りは高く、予想配当性向も問題ないです。しかし、これまでの配当推移は不安定で良くも悪くも利益次第と言う印象なので、長期の安定配当狙いとしては慎重にいきたいです。

では詳しく見ていきましょう！

日本郵船の株価と財務の情報を確認

まずは日本郵船の株価指標と財務状況を確認していきます。

日本郵船の株価指標の確認

株価：3,820円

ＰＥＲ：8.8倍

ＰＢＲ：0.75倍

時価総額：1兆9,488億円

注：2023年10月30日のデータ

日本郵船の配当利回りと配当性向を確認

日本郵船の年間配当金は130円予定、株価は3,820円なので予想年間配当利回りは約3.4%です。

予想配当性向は約29%です。配当利回りは高く、予想配当性向は問題ないですね。

日本郵船の財務状況の確認

自己資本比率：65.6%

ＲＯＥ：39.1%

ＲＯＡ：25.6%

ＰＥＲ、ＰＢＲともに割安ですね。財務は問題なさそうです。

日本郵船(9101)とは

日本郵船株式会社は三菱グループ中核企業の大手海運企業です。規模は日本国内でトップ、世界的にも最大手です。

参照：日本郵船｜Wikipedia

日本郵船の配当金について確認

日本郵船の過去10年間の配当金推移を確認

日本郵船の配当金がどのように推移しているのか10年分をグラフにして見ました。

配当金はかなり上下していますね。安定的な配当というよりは業績に連動した配当という印象ですね。考え方次第ですが、安定した配当を希望する人にはちょっと狙いにくい感じですね。もちろん、業績に応じて配当を出すのが良いという人もいるかと思います。

日本郵船の配当方針について

日本郵船の配当方針は「連結配当性向目安を25％から30%へ引き上げ」、「1株当たりの配当下限額を年間100円」としています。

配当性向に合わせて大きく配当金が増えたという感じですね。下限を設定しているので、ある程度は安定しそうな方針ですね。

参照：株主さまへの還元について｜日本郵船株式会社

日本郵船の配当権利日と支払い時期はいつ？

日本郵船は年2回 (中間・期末) の配当を実施してます。3月末が決算です。

日本郵船の利益と株価チャートの動きを確認

営業利益と当期純利益の推移

過去10年分の日本郵船の営業利益と純利益のグラフを確認していきます。

2022年3月期、2023年3月期の利益がかなり大きく増えて、その影響で大きく配当金が増えたという感じですね。

今後もこの利益が続けば配当も良いと思いますが、2024年3月期は大きく減る（かなり戻る）ので注意していきたいですね。

株価チャートの動きを確認

日本郵船の10年間の株価チャートの動きです。

参照：SBI証券　日本郵船株価チャートより

株価3,800円あたりは過去と比較すると高い位置ですね。利回り的には狙えそうですが、長期の安定配当という点で考えると、分からない部分が大きいですね。そこをしっかり確認しながらですかね。

注：長期保有の配当金狙い投資としてのあくまでも個人的な感想です。投資の判断はくれぐれも個人の判断でお願いします